Abstrak: Penelitian ini
bertujuan untuk mengetahui adanya hubungan kointegrasi dan hubungan kausalitas antara
variabel makroekonomi dan IHSG di BEI. Sampel penelitian berjumlah 84 yaitu
mulai Januari 2005 hingga Desember 2011. Teknik analisis yang digunakan yaitu
metode Vector Autoregression (VAR). Hasil analisis menunjukkan bahwa terdapat
hubungan kointegrasi antara inflasi, suku bunga, nilai tukar, dan IHSG, namun tidak
ditemukan adanya kesamaan pergerakan antara PDB, jumlah uang beredar, dan IHSG.
Selain itu, tidak ditemukan hubungan kausalitas dua arah antara variabel makroekonomi
dan IHSG. Hasil analisis menunjukkan bahwa terdapat beberapa hubungan
kausalitas satu arah antara variabel makroekonomi dan IHSG pada periode penelitian.
Kata Kunci: variabel
makroekonomi, IHSG, Vector Autoregression (VAR), uji kointegrasi, uji kausalitas
granger
Penulis: Ike Nofiatin
Kode Jurnal: jpmanajemendd130030
Atau download gratis di bawah ini:
Artikel Terkait :
