ABSTRAK: Penelitian
ini bertujuan untuk
membuktikan pengaruh faktor
fundamental yang diproksikan dengan Earnings Per Share (EPS),
Book Value (BV), Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), Price
Earnings Ratio (PER),
Debt to Equity
Ratio (DER), dan
risiko sistematik (Beta) secara
parsial dan simultan
terhadap Harga Saham
pada industri properti
dan real estate
yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia periode
2008-2011. Desain penelitian
ini menggunakan pendekatan studi
ex post facto.
Populasi penelitian yaitu
49 perusahaan properti
dan real estate yang terdaftar di BEI periode
2008-2012. Teknik pengambilan sampel dengan purposive sampling dan data
penelitian diperoleh 9 perusahaan. Metode analisis data menggunakan uji regresi linier berganda. Berdasarkan
hasil analisis data
secara parsial, hanya
variabel BV, ROA,
PER, DER yang mempunyai
pengaruh positif dan
signifikan terhadap harga
saham dan memiliki
nilai signifikansi kurang dari 0,05. Secara simultan, ketujuh variabel
independen mempunyai pengaruh signifikan terhadap vairabel dependen (harga
saham). Hasil analisis regresi menghasilkan Adjusted R Square
sebesar 0,6383 menunjukkan
bahwa ketujuh variabel
independen mampu menjelaskan variabel dependen (Harga Saham) sebesar
63,83%, sedangkan sisanya sebesar 36,17% dijelaskan oleh faktor lain selain
faktor yang diteliti dalam penelitian ini. Persamaan regresi berganda dalam penelitian ini
dirumuskan menjadi: Y=
-303,6537+1,3183EPS+0,5557BV+50,3092ROA-3,2846ROE+3,2716PER+69,7543
DER+43,2676BETA+e
Kata kunci: harga saham, earnings
per share, book value, return on assets, return on equity, price earnings
ratio, debt to equity ratio, dan risiko sistematik
Penulis: Amanda Pranggana dan
Winarno
Kode Jurnal: jpmanajemendd120030
Atau download gratis di bawah ini:
Artikel Terkait :
