ABSTRAK: Penelitian ini
bertujuan untuk mengetahui
kandungan informasi pada
saat pembagian dividen yang tercermin dari abnormal
return di sekitar ex-dividend
date. Selain itu
juga untuk mengetahui
perbedaan abnormal return
yang ditimbulkan oleh
pengumuman dividen sebelum
dan sesudah ex-dividend date. Populasi penelitian ini
adalah semua perusahaan
yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia periode 2009-2011. Sampel dalam penelitian
ini ditentukan dengan metode purposive sampling. Pengujian hipotesis
dilakukan dengan menggunakan uji
One Sample T-test dan uji beda Paired sample t-test. Berdasarkan uji
One Sample T-test menunjukkan adanya abnormal return
yang signifikan yang
berarti terdapat kandungan
informasi di sekitar ex-dividend date.
Terdapat kebocoran informasi ex-dividend date pada
t-10 yang ditunjukkan
dengan abnormal return yang
signifikan. Uji Paired Sample
T-Test menunjukkan hasil bahwa average
abnormal return memiliki nilai
signifikan yang berarti terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah
ex-dividend date.
Kata Kunci: Kandungan
Informasi, Abnormal Return, Ex-Dividend Dat
Penulis: Dessy Rachmawati dan
Moerdiyanto
Kode Jurnal: jpmanajemendd120028
Atau download gratis di bawah ini:
Artikel Terkait :
