FISHER EFFECT HUBUNGAN ANTARA TINGKAT BUNGA DAN JUMLAH UANG BEREDAR DI INDONESIA (PENDEKATAN AUTOREGRESIVE MODEL “DISTRIBUTED”-LAG)

Edit
ABSTRACT: Studi  empirik  yang  berjudul  Fisher  Effect  Hubungan  Antara  Tingkat  Bunga  Dan Jumlah  Uang  Beredar  Di  Indonesia  ini  ditujukan  untuk  mengestimasi  sekaligus mengetahui  hubungan  antara  dua  indikator  kebijakan  moneter  (tingkat  bunga  dan jumlah uang beredar) melalui pendekatan autoregressive model “distributed”-lag  1 tahun dan 3 tahun dengan menggunakan time series data 35 tahun. Berdasarkan  hasil  analisis  diketahui  bahwa  hubungan  antara  tingkat  bunga  dan jumlah uang beredar sangat erat dan menunjukkan tidak terjadi pelanggaran asumsi klasik  (tidak  terjadi  heteroskedasitas,  multikolinieritas  dan  otokorelasi  serta memiliki  koefisien-koefisien  regresi  standar.  Hasil  analisis  dan  estimasi  juga menguatkan  terjadinya  Fisher  Effect,  yang  telihat  dari  Lt-1  maupun  Lt-3  Jumlah Uang  beredar,  sehingga  menolak  teori  mekanisme  transmisi  langsung  Monetarist dan menerima teori mekanisme transmisi tidak langsung Keynes. Kesimpulan  umum  dari  hasil  studi  ini  adalah  bahwa  kebijakan  moneter  (tingkat bunga  dan  jumlah  uang  beredar)  dapat  dikendalikan  oleh  otorita  moneter  baik dalam  jangka  pendek  maupun  dalam  jangka  panjang  dalam  rangka  mencapai sasaran kebijakan moneter.
Keywords: Fisher Effect; Autoregresive Model “Distributed”-Lag;  Uang  Beredar Dan Tingkat Bunga
Penulis: Michael
Kode Jurnal: jpmanajemendd120250
Pesan jurnal yang anda butuhkan disini.... >>> KLIK DISINI <<<
Atau download gratis di bawah ini:

Artikel Terkait :

Jp Manajemen dd 2012