PENENTUAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MODEL MARKOWITZ PADA SAHAM PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA
ABSTRAK: Kegiatan penanaman
dana di pasar modal memerlukan keahlian dalam minimalisasi risiko investasi. Salah
satu caranya adalah
membentuk portofolio. Model
Markowitz membantu investor dalam
menentukan saham-saham yang
menjadi anggota portofolio
optimal. Minimalisasi risiko dan maksimalisasi return menjadi hal yang
sangat ditekankan, dan nilai return
ekspektasi menjadi dasar
perhitungannya. Penelitian ini
menggunakan metode purposive
sampling dengan memilih 15 saham perbankan di BEI yang memiliki nilai Price Earning
Ratio tinggi. Hasil
perhitungan menunjukkan bahwa
dari 15 sampel,
hanya terdapat 5 (lima) saham perbankan
yang menjadi anggota
portofolio optimal, yaitu
saham BSWD (Bank Of India Indonesia Tbk), BEKS (Bank Pundi Indonesia Tbk),
MAYA (Bank Mayapada Internasional Tbk), BTPN (Bank Tabungan Pensiunan Nasional
Tbk), dan BBNI (Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk). Investasi pada portofolio
optimal memberikan total expected
return portofolio sebesar
2,135 persen dengan
tingkat penyimpangan risiko/varians
portofolio sebesar 0,293 persen.
Kata Kunci: investasi,
portofolio optimal, model Markowitz, PER (Price Earning Ratio)
Penulis: Ni Wayan Yuli
Indrayanti, Ni Putu Ayu Darmayanti
Kode Jurnal: jpmanajemendd130147
Pesan jurnal yang anda butuhkan disini.... >>> KLIK DISINI <<<
