PERSISTENSI KINERJA REKSA DANA SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA
Abstrak: Penelitian ini
bertujuan untuk menganalisis
persistensi kinerja dari
reksa dana pada Bursa
Efek Indonesia dari
1 Januari 2002
hingga 31 Desember
2007 dengan menggunakan model kinerja
faktor tunggal (model
Jensen) untuk pengukuran
kinerja dan korelasi
Pearson untuk pengukuran persistensi. Terdapat persistensi kinerja untuk
periode bulanan, per seperempat tahun, per setengah tahun, per tahun
dan per tiga
tahun. Kinerja jangka
pendek terbukti hanya
memberikan sedikit manfaat untuk
meramalkan kinerja periode berikutnya. Sedangkan kinerja jangka panjang dapat digunakan
untuk meramalkan kinerja pada periode berikutnya.
Kata kunci: reksa dana,
persistensi kinerja, model Jensen, dan korelasi Pearson
Penulis: Waelan
Kode Jurnal: jpakuntansidd090010
