Spillover Volatilitas Pasar Saham Indonesia dan Singapura Periode 2001-2005

ABSTRAK: Autoregressive model yang dikombinasikan dengan  univariate Exponential GARCH model digunakan untuk mengkonstruksi model  spillover volatilitas, tulisan ini mengkaji asymmetric effect dan efek persistensi volatilitas pasar saham di Indonesia dan Singapura, dan efek  spillover volatilitas dari pasar saham Singapura, yang dipertimbangkan sebagai salah satu pusat kegiatan keuangan Asia, ke pasar saham Indonesia selama periode setelah krisis keuangan Asia. Studi ini mengungkapkan bahwa tingkat persistensi volatilitas meningkat saat  spillover effect dari Singapura dimasukan sebagai variabel tambahan ke dalam persamaan  variance. Temuan empiris lain adalah terdapat fakta kuat keberadaan efek spillover volatilitas dari pasar saham Singapura ke Indonesia.

Kata kunci:  Spillover volatilitas,  asymmetric effect,  leverage effect, exponential GARCH, pasar saham, Indonesia, Singapura

Penulis: Lestano dan Julia Sucito          

Kode Jurnal: jpakuntansidd1000034

Artikel Terkait :

Jp Akuntansi dd 2010

• DAMPAK KEMAJUAN TEKNOLOGI INFORMASI TERHADAP BIDANG AKUNTANSI MANAJEMEN
• INTERNET SEBAGAI MEDIA PELAPORAN INFORMASI KEUANGAN PADA PERUSAHAAN LQ-45 di BEI
• PENGARUH LOCUS OF CONTROL TERHADAP HUBUNGAN KOMITMEN PROFESIONAL DAN KEPUASAN KERJA AKUNTAN PENDIDIK
• FENOMENA EARNINGS MANAGEMENT SEBAGAI SEBUAH KECURANGAN
• AKUNTANSI MANAJEMEN DALAM PRESPEKTIF STRATEGI KEUNGGULAN BERSAING
• ANALISIS RASIO UNTUK MENGUKUR KINERJA PENGELOLAAN KEUANGAN DAERAH KOTA MALANG
• PRAKTIK KECURANGAN AKUNTANSI DALAM PERUSAHAAN
• GHARAR DALAM AKUNTANSI AKRUAL
• INTERNALISASI AKUNTANSI MANAJEMEN PERSPEKTIF BALANCE SCORECARD DALAM PENGUKURAN KINERJA PERGURUAN TINGGI
• KRITIK TERHADAP TEORI AKUNTANSI POSITIF
• MANAJEMEN LABA (EARNING MANAGEMENT) DALAM PERSPEKTIF ETIKA HEDONISME
• PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP MANAJEMEN LABA
• MANAJEMEN LABA DAN RELEVANSI NILAI INFORMASI AKUNTANSI LABA DAN NILAI BUKU
• TEORI KEAGENAN DAN MANAJEMEN LABA DARI SUDUT PANDANG ETIKA MANAJER
• ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI STRUKTUR MODAL
• PENGARUH HARI LIBUR NASIONAL TERHADAP RETURN SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA
• PENGARUH SIZE, LIKUIDITAS, PROFITABILITAS, RISIKO, DAN PERTUMBUHAN PENJUALAN TERHADAP STRUKTUR MODAL
• PENERAPAN PRICE LIMIT UNTUK MENGATASI VOLATILITAS RETURN SAHAM
• PENGARUH GUGATAN GANTI RUGI TERHADAP KEBIJAKAN PENENTUAN LABA DALAM LAPORAN KEUANGAN : PENGUJIAN LITIGATION HYPOTHESIS PERUSAHAAN INDONESIA
• EFEKTIVITAS BALANCED SCORECARD DALAM MANINGKATKAN KINERJA MANAJERIAL BADAN USAHA MILIK NEGARA (BUMN)
• PENGARUH KUALITAS AUDIT, OPINION SHOPPING, DEBTDEFAULT PERTUMBUHAN PERUSAHAAN DAN KONDISI KEUANGAN PERUSAHAAN TERHADAP PENERIMAAN OPINI AUDITGOING CONCERN
• ANALISIS HUBUNGAN ANTARA BELANJA MODAL, PENDAPATAN ASLI DAERAH, KEMANDIRIAN DAERAH DAN PERTUMBUHAN EKONOMI DAERAH
• ANALISIS RASIO KEUANGAN DAN FAKTOR NON KEUANGAN YANGMEMPENGARUHI AUDITOR DALAM MEMBERIKAN OPINI AUDITGOING CONCERN PADA AUDITEE
• PREFERENSI GAYA BELAJAR MAHASISWA AKUNTANSI
• PENGARUH KOMITMEN ORGANISASI DAN KOMITMEN PROFESIONALTERHADAP KEPUASAN KERJA AKUNTAN PUBLIK: ROLE STRESS SEBAGAI VARIABEL MODERATING