STUDI EMPIRIS TERHADAP DUA FAKTOR YANG MEMPENGARUHI RETURN SAHAM PADA INDUSTRI FOOD & BEVERAGES DI BURSA EFEK JAKARTA
Abstrak: Riset ini merupakan
penelitian empiris terhadap factor yang mempengaruhi return (tingkat
pengembalian) saham. Objek penelitian adalah perusahaan public di bidang
industri food and beverages yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta (BEJ) dengan
periode laporan keuangan tahun 2001-2004. Return saham dihitung dari persentase
perubahan harga saham penutupan setiap akhir tahun. Faktor yang diduga
mempengaruhi return saham pada penelitian ini adalah rasio hutang (debt to
equity ratio) dan tingkat risiko yang diukur dengan beta saham berdasarkan
teori capital assest pricing model (CAPM). Data dianalisa dengan menggunakan
regresi berganda dengan program SPSS. Hasil penelitian menunjukkan, bahwa rasio
hutang dan tingkat risiko tidak memberikan pengaruh signifikan terhadap return
saham.
Kata kunci: return saham, debt to equity ratio, tingkat
risiko
Penulis: Michell Suharli
Kode Jurnal: jpakuntansidd050014
