PENERAPAN MODEL GARCH (GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY) UNTUK MENGUJI PASAR MODAL EFISIEN DI INDONESIA (STUDI PADA HARGA PENUTUPAN (CLOSING PRICE) INDEKS SAHAM LQ 45 PERIODE 2009-2011)
Abstrak: Penelitian ini
memfokuskan pada pengujian pasar modal efisien di Indonesia khususnya pada
saham-saham terpilih yaitu Indeks Saham
LQ 45 melalui penerapan model GARCH (Generalized Autoregressive Conditional
Heteroscedasticity). Hasil analisis menunjukkan bahwa pada data harga penutupan
harian saham indeks LQ 45 terdapat unsur heteroskedastisitas. Penerapan model
GARCH(1,1) menunjukkan bahwa pada data harga penutupan harian (closing price)
saham pada indeks LQ 45 periode 2009-2011, harga pada periode 3 hari dan 4 hari
sebelumnya adalah yang paling berpengaruh. Efisiensi pasar modal di Indonesia
termasuk efisiensi bentuk yang lemah (weak form efficiency) yang juga
ditunjukkan oleh return harga saham yang mengalami volatilitas dan random walk. Dengan mengetahui pergerakan
harga sekuritas di masa lalu tidak dapat diterjemahkan ke dalam prediksi yang
akurat tentang harga saham di masa yang akan datang.
Penulis: Wenty Yolanda
Eliyawati
Kode Jurnal: jpadministrasinegaradd140022

Artikel Terkait :
Jp Administrasi Negara dd 2014
- PELAKSANAAN PROGRAM JAMINAN PENDIDIKAN DAERAH (JPD) BAGI SISWA PEMEGANG KMS DI SMA NEGERI KOTA YOGYAKARTA
- IMPLEMENTASI KEBIJAKAN PENGELOLAAN AIR LIMBAH DOMESTIK DI KOTA YOGYAKARTA
- KINERJA TIM KERJA PEMULIHAN DIENG DALAM PELEKSANAAN PROGRAM PEMULIHAN DIENG DI KAWASAN DATARAN TINGGI DIENG
- EVALUASI PELAKSANAAN PROGRAM MOBIL PUSAT LAYANAN INTERNET KECAMATAN (MPLIK) DI KABUPATEN KLATEN
- PARTISIPASI MASYARAKAT DALAM PROGRAM KELUARGA HARAPAN (PKH) DI KECAMATAN MERGANGSAN KOTA YOGYAKARTA
- KINERJA SATPOL PP KOTA YOGYAKARTA DALAM PENANGANAN AKSI VANDALISME TERHADAP RUANG PUBLIK DI KOTA YOGYAKARTA
- IMPLEMENTASI KEBIJAKAN JAMPERSAL DI KOTA YOGYAKARTA TAHUN 2013
- EVALUASI PELAKSANAAN KEBIJAKAN MODA TRANSPORTASI MASSAL TRANS JOGJA DI DAERAH ISTIMEWA YOGYAKARTA
- EFEKTIVITAS IMPLEMENTASI PROGRAM GERAKAN NASIONAL PELOPOR KESELAMATAN BERLALU LINTAS DI DAERAH ISTIMEWA YOGYAKARTA
- DAMPAK PROGRAM COMMUNITY DEVELOPMENT MENGENTASKAN KEMISKINAN (CD-MK) DI DUSUN KARANGASEM DESA SELOHARJO KECAMATAN PUNDONG KABUPATEN BANTUL
- IMPLEMENTASI KEBIJAKAN JAMINAN KESEHATAN MASYARAKAT DI KECAMATAN PRAMBON KABUPATEN NGANJUK
- PELAKSANAAN PROGRAM FASILITASI REHABILITASI PMKS SEBAGAI UPAYA PEMBERDAYAAN DIFABEL DI KOTA YOGYAKARTA
- PENGARUH PROFESIONALISME KERJA DAN IKLIM KOMUNIKASI ORGANISASI TERHADAP KINERJA PEGAWAI PADA LPP TVRI PUSAT JAKARTA
- IMPLEMENTASI SISTEM INFORMASI ADMINISTRASI KEPENDUDUKAN DI DESA TRIHANGGO GAMPING SLEMAN
- PENGELOLAAN PASAR SEGAMAS DALAM RANGKA MENINGKATKAN RETRIBUSI PASAR DI KABUPATEN PURBALINGGA
- EFEKTIVITAS LEMBAGA KONSULTASI KESEJAHTERAAN KELUARGA (LK3) LESTARI KABUPATEN KULON PROGO DALAM MENANGANI KONSULTASI PERCERAIAN DI KULON PROGO
- EFEKTIVITAS PELAKSANAAN SISTEM KEWASPADAAN PANGAN DAN GIZI (SKPG) DI KABUPATEN BANTUL
- PENGELOLAAN KAWASAN KARST MELALUI PRINSIP PEMBANGUNAN BERKELANJUTAN DI KABUPATEN GUNUNGKIDUL
- IMPLEMENTASI KEBIJAKAN PENGADAAN TANAH DALAM PEMBANGUNAN TOL SEMARANG-SOLO (RUAS JALAN BAWEN SALATIGA)
- PENGARUH KEBIJAKAN LIMA HARI KERJA DAN DISIPLIN KERJA TERHADAP KUALITAS PELAYANAN DI KECAMATAN DEPOK
- POLITICAL MARKETING KANDIDAT DALAM PEMILIHAN KEPALA DESA (PILKADES) (STUDI KASUS PILKADES DESA GENTAN KECAMATAN GANTIWARNO KABUPATEN KLATEN )
- KINERJA DINAS PERHUBUNGAN KOTA YOGYAKARTA DALAM PELAKSANAAN PELAYANAN TRANSPORTASI BERSEPEDAPELAKSANAAN PELAYANAN TRANSPORTASI BERSEPEDAPELAKSANAAN PELAYANAN TRANSPORTASI BERSEPEDA
- KINERJA BALAI BESAR POM YOGYAKARTA DALAM PENGAWASAN PRODUK OBAT DAN MAKANAN YANG MENGANDUNG ZAT BERBAHAYA
- SISTEM PELAYANAN PASPOR DI KANTOR IMIGRASI KELAS I DAERAH ISTIMEWA YOGYAKARTA
- KEBIJAKAN MENEKAN ANGKA PENGANGGURAN MELALUI PROGRAM PELATIHAN KERJA DI DINAS TENAGA KERJA, TRANSMIGRASI DAN SOSIAL KOTA MAGELANG