INTERDEPENDENSI PASAR SAHAM INDONESIA DAN PASAR SAHAM BEBERAPA NEGARA UNI EROPA
ABSTRAK: Penelitian ini
bertujuan menganalisis interdependensi pasar saham Indonesia dengan pasar saham
beberapa negara Uni Eropa saat terjadinya krisis utang di negara Uni Eropa.
Adapun pasar saham beberapa negara Uni Eropa itu adalah Yunani, Irlandia,
Portugal, dan Perancis. Penelitian ini menggunakan data indeks harian pasar saham
Indonesia, Yunani, Irlandia, Portugal, dan Perancis selama 2 tahun. Penelitian
akan dilakukan dengan menggunakan uji kausalitas granger, vector
autoregression, uji kointegrasi, impulse response functiondan variance decomposition.
Berdasarkan hasil penelitian, hanya pasar saham Indonesia dan Portugal yang
memiliki hubungan dua arah atau bilateral, sedangkan pasar saham Indonesia,
Perancis dan Irlandia hanya memiliki hubungan satu arah atau unidirectional.
Selain itu, pasar saham Yunani dan Irlandia juga hanya memiliki hubungan satu
arah atau hubungan unidirectional.Tidak terdapat hubungan jangka panjang
diantara pasar saham Indonesia, Yunani, Irlandia, Portugal, dan Perancis. Rata-rata
pasar saham setelah bulan ke-2 indeks pasar saham tersebut tidak saling berpengaruh
secara signifikan. Kemudian diantara kelima pasar saham, pasar saham Indonesia
merupakan pasar saham yang paling tidak direspon oleh pasar saham lain yang
menjadi objek penelitian.
Penulis: Suryanto
Kode Jurnal: jpsosiologidd150286
