ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MODEL INDEKS TUNGGAL PADA PERUSAHAAN YANG TERGABUNG DALAM INDEKS LQ-45
ABSTRAK: Dalam berinvestasi,
tidak terlepas dari
adanya fluktuasi harga
saham yang mempengaruhi besarnya risk
(risiko) dan return
(imbal hasil). Tujuan
penelitian ini untuk
menentukan saham-saham membentuk
portofolio optimal dari saham-saham perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ-45 di
Bursa Efek Indonesia
serta besarnya persentase
proporsi dana dengan
model indeks tunggal. Penelitian
dilakukan pada perusahaan-perusahaan yang tergabung dalam Indeks LQ-45 di PT. Bursa
Efek Indonesia selama
5 periode. Jumlah
sampel sebanyak 31
perusahaan dengan menggunakan purposive
sampling. Pengumpulan data
dilakukan melalui studi
dokumentasi. Teknik analisis yang
digunakan adalah model
indeks tunggal dengan
program Microsoft Office Excel
2013. Berdasarkan hasil
analisis ditemukan bahwa
yang masuk ke
dalam portofolio optimal dan
besarnya proporsi dana
adalah saham-saham PT
Harum Energy Tbk.
(HRUM) sebesar 42,97 persen,
PT XL AxiataTbk.(EXCL) sebesar
30,12 persen, PT
Astra Agro Lestari Tbk.
(AALI) sebesar 24,66
persen, PT Kalbe
FarmaTbk. (KLBF) sebesar
1,55 persen, dan PT Astra International Tbk. (ASII) sebesar 0,70 persen.
Penulis: I Made Dwi Rendra
Graha, Ni Putu Ayu Darmayanti
Kode Jurnal: jpmanajemendd160143
