Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan Ekonomi Makro terhadap Return Saham Syariah yang Listing di Jakarta Islamic Index
Abstract: Saham syariah merupakan saham perusahaan yang
sejalan dengan prinsip syariat Islam, baik mengenai produk maupun manajemennya.
Penelitian ini bertujuan untuk melihat
bagaimana pengaruh karakteristik perusahaan (EPS, DER, ROA, CR) dan
Ekonomi Makro (Inflasi dan Kurs) terhadap return saham syariah yang listing
dalam Jakarta Islamic Index (JII). Obyek penelitian ini adalah seluruh saham
syariah yang tercatat dalam Jakarta Islamic Index (JII) di Bursa Efek Jakarta
(BEJ) periode 2008 – 2012 sebanyak 30 emiten dan jumlah sampel sebanyak 9
perusahaan dengan melewati multi shapes purpose sampling berdasarkan
ketersediaan data selama periode penelitian dan jenis datanya adalah data
sekunder, adapun metode analisa yang digunakan adalah model regresi linier
berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial variabel
independen ROA (X3) = 2,255 dan
kurs valuta asing
(X6) = 2,347 berpengaruh
positif yang signifikan terhadap
return saham syariah. Sementara itu, tingkat inflasi (X5) = -6,133 berpengaruh negatif yang signifikan terhadap return
saham syariah. Variabel EPS (X1) = -1,875 , DER (X2) = -1,819 dan CR
(X3) = -1,394 terbukti tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham
syariah serta hasil penelitian ini menunjukkan bahwa inflasi merupakan variabel
yang paling dominan mempengaruhi return saham syariah.
Keywords: Earning Per Share
(EPS); Debt to Equity Ratio (DER); Return on Assets (ROA); Current Ratio (CR)
Tingkat Inflasi; Kurs Valuta Asing; Return Saham Syariah; Inflation; Foreign
Exchange; Stock Return of Shariah
Penulis: A. Ifayani Haanurat
Kode Jurnal: jpmanajemendd130926
