PERBANDINGAN VOLATILITAS INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) SEBELUM DAN SETELAH KRISIS SUBPRIME MORTGAGE
ABSTRAK: Volatilitas merupakan
pengukuran statistik fluktuasi
dari harga saham
selama periode tertentu.
Volatilitas suatu harga saham yang tinggi menunjukan karakteristik penawaran
dan permintaan saham yang tidak biasa di pasar modal. Volatilitas IHSG
mencerminkan tingkat risiko yang dihadapi
investor. Krisis subprime
mortgage yang terjadi
di Amerika Serikat pada
tahun 2008 merupakan
salah satu kejadian
luar biasa yang mengakibatkan
volatilitas Indeks Harga Saham
Gabungan menjadi tidak
stabil. Penelitian ini
bertujuan untuk membandingkan volatilitas
IHSG sebelum dan
setelah krisis subprime
mortgage. Populasi menggunakan harga
penutupan Indeks Harga
Saham Gabungan periode
2005-2011 yaitu sebanyak 36
sebelum krisis dan 36 setelah krisis dengan menggunakan teknik analisis uji t berpasangan. Hasil
penelitian menunjukan bahwa
terdapat perbandingan antara
volatilitas IHSG sebelum krisis
lebih rendah daripada
volatilitas IHSG setelah
krisis subprime mortgage.
Penulis: Ni Luh Krisma
Purbawati, I Made Dana
Kode Jurnal: jpmanajemendd160147
