REAKSI PASAR MODAL INDONESIA TERHADAP PEMILU LEGISLATIF 2014 PADA INDEKS LQ45 DI BEI
ABSTRAK: Penelitian ini
bertujuan untuk mengetahui perbedaan signifikan
abnormal return dalam Indeks saham LQ45 sebelum dan sesudah
berlangsungnya pemilihan umum legislatif 2014. Penelitian ini menggunakan
sampling jenuh dari
indeks saham LQ45 yang
terdaftar pada saat
periode Februari-Juli 2014. Teknik
analisis data yang
digunakan adalah uji
beda berpasangan dan periode jendela
yang digunakan adalah7
hari sebelum dan
7 hari sesudah
berlangsungnya pemilu legislatif 2014.
Hasil penelitian menemukan
bahwa tidak terjadi
perbedaan yang signifikan sebelum
dan sesudah berlangsungnya pemilihan umum legislatif. Berdasarkan hasil pengujian
ini menunjukkan bahwa pasar tidak berbentuk pasar setengah kuat secara informasi
, yang berarti tidak
bereaksi terhadap peristiwa
pemilihan umum legislatif
2014 dikarenakan para Investor
sudah memprediksi hasil
Pemilihan Umum Legislatif
2014 tidak jauh
berbeda dengan informasi yang
didapat dari lembaga
survei, yang dilaksanakan
sebelum berlangsung Pemilihan
Umum Legislatif 2014.
Penulis: Heri Santoso, Luh
Gede Sri Artini
Kode Jurnal: jpmanajemendd150744
