Perbandingan Model Black Scholes dan Brennan Schwartz untuk Menentukan Harga American Option

Abstract: Option adalah kontrak yang memberikan hak kepada pemegang kontrak itu untuk call (membeli) atau put (menjual) suatu underlying asset (aset dasar) dengan exercise price/strike price (harga tertentu) sebelum atau saat expiration date (jangka waktu tertentu). Ada dua macam gaya melakukan exercise, yaitu European Option dan American Option. American option lebih berharga dari pada European option. Proses mendapatkan nilai pada American option termasuk free boundary value problem. Untuk menentukan harga American option digunakan model Black Scholes dan Brennan Schwart. Model tersebut diperoleh dengan menggunakan metode beda hingga. Metode beda hingga yang digunakan adalah metode eksplisit. Dari kedua model tersebut akan dibandingkan berdasarkan kestabilan, akurasi, dan konvergensi. Berdasarkan hasil perbandingannya, berdasarkan kestabilan, kedua model tersebut stabil, berdasarkan akurasi model pendiskritan langsung lebih akurat sampai 94:68%, sedangkan berdasrkan konvergensi model Brennan Schwartz lebih cepat konvergen.

Keywords: option; American put option; Black Scholes; Brennan Schwart; eksplisit

Penulis: Endah Rokhmati Puteri

Kode Jurnal: jpmatematikadd070019

Artikel Terkait :

Jp Matematika dd 2007

• WAVELET-JARINGAN SYARAF TIRUAN UNTUK PREDIKSI DATA TIME SERIES
• KONSTRUKSI RUANG 2-NORM SEBAGAI LUASAN YANG DIRENTANG OLEH DUA VEKTOR
• CATATAN TENTANG PERSAMAAN LYAPUNOV DAN PERSAMAAN ALJABAR RICCATI
• MODEL SIKLUS BISNIS IS-LM DENGAN PERSAMAAN DIFERENSIAL TUNDAAN
• KOMPUTASI PENGENDALIAN TUBERKULOSIS DUA STRAIN DENGAN METODE BEDA HINGGA
• REDUKSI RANK PADA MATRIKS-MATRIKS TERTENTU
• Model Regresi Linear Produksi Padi di Indonesia dengan Estimasi-M
• Analisis dan Perancangan Sistem Pengendali pada Sistem Pembangkit Listrik Tenaga Uap dengan Pengendali Robust Melalui Optimasi H~
• Konstruksi Matriks NonNegatif Simetri dengan Spektrum Bilangan Real
• Segitiga Fuzzy-Neural Network untuk Mengenali Pola dari Model Input Data yang Berdistribusi
• The Application of The Steepest Gradient Descent for Control Design of Dubins Car for Tracking a Desired Path
• Aktivitas Antibakteri Rimpang Temu Putih (Curcuma mangga Vall)
• Identifikasi Minyak Atsiri Biji Kapulaga (Amomum cardamomum)
• Pengaruh Medan Listrik Luar Terhadap Sudut Putar Polarisasi Sinar Laser Pada Gliserin
• Penentuan Efisiensi Beta Terhadap Gamma Pada Detektor Geiger Muller
• Estimasi Model Regresi Linier Dengan Metode Median Kuadrat Terkecil
• Pemodelan Regresi untuk Rancangan Percobaan Faktor Tunggal
• Potensi Agensia Anti Fertilitas Biji Tanaman Jarak (Jatropha curcas) dalam Mempengaruhi Profil Uterus Mencit (Mus musculus) Swiss Webster
• Pelarutan Fosfat Anorganik oleh Kultur Campur Jamur Pelarut Fosfat Secara In Vitro
• Reduksi Persamaan Dirac ke Persamaan Cauchy Nondegenerate
• Kemampuan Ligan Hipoxantin dan Quanin untuk Ekstraksi Kation Perak pada Fasa Air- Kloroform
• Model Dinamik Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Pasca Krisis Moneter: Suatu Pendekatan Koreksi Kesalahan (Model Koreksi Kesalahan)
• Identifikasi Unsur-Unsur Berdasarkan Spektrum Emisi Menggunakan Jaringan Syaraf Tiruan
• Perbandingan Kadar Garam Natrium dan Kalium pada Tes Ferning