UJI KAUSITAS GRANGER PADA MODEL HARGA SAHAM PT INDOFOOD SUKSES MAKMTUR INDONESIA TBK.
ABSTRAK: Jika terdapat dua
variabel atau lebih dalam Model Vector Autoregressive (VAR) orde p, maka tidak
menutup kemungkinan bahwa antara variabel-variabel tersebut saling
mempengaruhi. Hubungan ini dapat berupa pengaruh satu arah, dua arab, atau
tidak terdapat antar variabel-variabel. Hubungan-hubungan semacam itu disebut hubungan
kausalitas. Untuk membuktikan keberadaan hubungan kausalitas dalam suatu model
VAR dapat digunakan Uji Kausalitas Granger. Penelitian ini menguji keberadaan
hubungan kausalitas antara harga saham dengan kinerja keuangan perusahaan PT
Indofood Sukses Makmur Tbk. periode 1998-2005. Penelitian ini akan menyelidiki
beberapa variabel yang
terlibat dalam model simultan harga saham, yaitu harga
saham (Yr) dan
kinerja kuangan perusahaan
yang diwakili oleh
variabel-variabel Return of Assets atau ROA (Y2), Debt to Equity Ratio atau DER (Y3), dan
Earning Per Share atau EPS (Yr).
Hasil penelitian menunjukkan variabel-variabel dalam model tidak stasioner
dan terintegrasi pada derajat I, serta residualnya bersifat independen dan
terdistribusi normal. Dengan AIC dan SC disimpulkan bahwa masing-masing
persamaan memuat 4 lag. Dengan uji kausalitas Granger disimpulkan bahwa
terdapat hubungan satu arah antara
variabel harga saham terhadap ROA dan EPS, sedangkan hubungan satu arah juga
ditunjukkan variabel DER terhadap harga saham. Hal ini menuqiukkan bahwa antara
harga saham dan kinerja keuangan perusahaan tidak terdapat hubungan dua arah.
Kata kunci: model simultan, Vector
Autoregressive (VAR), Uji Kausalitas
Granger, Harga Saham, Return of
Assets (ROA), Debt to Equrty Ratio (DER),
dan Earning Per Share (EPS)
Penulis: Di Asih I Marudani,
Tutut Dewi Astuti
Kode Jurnal: jpmatematikadd090084

Artikel Terkait :
Jp Matematika dd 2009
- SUPER EDGE-MAGIC PADA GRAF YANG MEMUAT BEBERAPA CYCLE GANJIL
- PENGAMBILAN KEPUTUSAN DENGAN MENGGUNAKAN METODE MAXIMUM SCORE OF THE TOTAL SUM OF JOINT PROBABILITIES (MSJP)
- DESAIN KONTROL POSISI PADA PANEL SURYA DENGAN MENGGUNAKAN METODE FUZZY SLIDING MODE CONTROL (FSMC)
- KAJIAN ANALISIS DALAM METODE ASIMILASI DATA
- Aljabar Maxplus dan Aplikasinya : Model Sistem Antrian
- PENGKLASTERAN DATA KATEGORIS DENGAN ALGORITMA SHARED NEAREST NEIGHBOR
- SUPER EDGE-MAGIC LABELING PADA GRAPH ULAT DENGAN HIMPUNAN DERAJAT {1, 4} DAN n TITIK BERDERAJAT 4
- PERAMBATAN GELOMBANG OPTIK PADA GRATING SINUSOIDAL DENGAN CHIRP DAN TAPER
- PENYELESAIAN PERSAMAAN NONLINIER ORDE-TINGGI UNTUK AKAR BERGANDA
- PENDETEKSIAN OUTLIER DENGAN METODE REGRESI RIDGE
- PEMODELAN COPULA: STUDI BANDING KUANTIFIKASI AUTOKORELASI
- MODEL PENYEBARAN PENYAKIT MENULAR DENGAN TRANSMISI VERTIKAL
- EMPAT MODEL APROKSIMASI BINOMIAL HARGA SAHAM MODEL BLACK-SCHOLES
- ANALISIS KUANTITATIF B-KAROTEN DAN UJI AKTTVITAS KAROTENOID DALAM ALGA COKLAT TURBINARIA DECURRENS
- MEMBANGUN KODE GOLAY (24, 12, 8) DENGAN MATRTKS GENERATOR DAN MENGGUNAKAN KRITERIA PERMUTASI
- KEANEKARAGAMAN ASPERGILLUS PADA BERBAGAI TRADISIONAL SIMPLISIA JAMU
- KARAKTERISTIK METODOLOGI PENELITIAN BIDANG ILMU KOMPUTER (IK) BERLANDASKAN PENDEKATAI\ POSITIVISTIK
- PENGARUH PERLAKUAN HCL PADA KRISTALINITAS DAN KEMAMPUAN ADSORPSI ZEOLIT ALAM TERHADAP ION CA2+
- MIKROANATOMI HEPAR MENCIT (MUS MUSCULUS) SETELAH PEMBERIAN KITIN PER-ORAL
- PERUBAHAN STRUKTUR DAN KEPADATAN TRIKOMATA NON GLANDULER SERTA LUAS DAUN KAKAO (THEOBROMA CACAO L.) PADA PERLAKUAN STRES KEKURANGAN AIR
- PENGARUH TEMPERATUR PADA SINTESIS ESTER ASAM LEMAK SELULOSA (FACE) MENGGUNAKAN KATALIS NA2CO3
- PENGGUNAAN KARAGENAN DARI RUMPUT LAUT (EUCEEMA COTONI) SEBAGAI BAHAN PENDUKUNG (SUPPORT) PADA AMOBILISASI ENZIM PAPPAIN
- MODEL DINAMIK PENULARAN HUMAN IMMUNODEFICIENCY VIRUS (HIV)
- PREDIKSI BATAS CEKUNGAN JAWA TIMUR UTARA DENGAN PEGUNUNGAN SELATAN DI DAERAH MAGETAN - PLAOSAN DENGAN METODE GRAVITASI