PENGGUNAAN METODE CAPITAL ASSET PRICING MODEL DALAM MENENTUKAN KEPUTUSAN BERINVESTASI SAHAM (STUDI PADA SAHAM INDEKS KOMPAS 100 DI BURSA EFEK INDONESIA)
Abstrak: Penelitian ini
bertujuan untuk membantu investor untuk mengetahui saham mana yang memiliki
return optimal dan risiko yang sesuai, membantu investor memilih saham efisien
dan saham tidak efisien untuk menghindari kesalahan investasi, memperkenalkan
metode CAPM dalam menentukan keputusan investasi yang terbaik. Penelitian ini
merupakan penelitian deskriptif kuantitatif. Sampel yang diteliti menggunakan
Indeks Kompas 100 periode 2011-2015. Kriteria pemilihan saham dalam penelitian
ini yaitu memilih saham efisien dimana Ri>ERi. Hasil penelitian menunjukkan
bahwa: (1) Terdapat hubungan positif linear atau searah antara risiko
sistematis dan tingkat pengembalian yang diharapkan. (2) Terdapat 25 saham yang
termasuk saham Efisien yaitu AKRA, ASRI, BBCA, BBNI, BBRI, BHIT, BIPI, BMRI,
BMTR, BSDE, CPIN, CTRA, DILD, GGRM, INTP, JSMR, KIJA, KLBF, LPKR, MNCN, PNLF,
PTPP, SMGR, SMRA, dan UNVR. Saham-saham tersebut memiliki nilai Ri > ERi,
keputusan investasi yang harus dilakukan investor adalah membeli saham efisien.
Kata Kunci: CAPM, beta, Indeks
Kompas 100, Saham Efisien
Penulis: Herarum Sekarwati
Kode Jurnal: jpmanajemendd161356
